Futuros como Coberturas de Posiciones de Income Trading con Opciones Financieras

En este seminario realizado el pasado 10 de Octubre de 2.019 hemos realizado una introducción desde cero y con un enfoque práctico acerca de cómo podemos utilizar los futuros para cubrir posiciones con opciones neutrales a mercado ante fuertes movimientos de este.

Hablamos de la griega delta y su importancia a la hora de operar con opciones o futuros. Analizamos su funcionamiento y qué podemos esperar de nuestra posición según tenga unas deltas u otras.

Como se puede comprobar en el seminario, es importante trabajar un poco los signos de delta, positiva o negativa, para interiorizar sus efectos sobre nuestros resultados latentes tanto a favor como en contra.

Seguidamente, hemos realizado una comparación de las ventajas e inconvenientes que presentan tanto un futuro vendido como una put comprada. Ambas posiciones de cobertura bajista por antonomasia. Es importante tener claras sus diferencias principales tanto a nivel de los valores de sus deltas como de theta, es decir, a efectos del paso del tiempo.

Hablamos también porqué en nuestra gestión del compartimento Esfera Alquimia Patrimonio hemos optado por gestionar las posibles coberturas con futuros vendidos a través de sistemas automáticos alojados en la Plataforma de Autotrading de Esfera Capital, A.V.

Por último, hemos desarrollado una rápida pero muy práctica simulación sobre un escenario de fuertes bajadas donde comprobamos cómo los futuros pueden ayudarnos a mantener bastante neutral nuestra posición de partida de income trading con opciones financieras. De esta forma, le afectarían en muchísima menor medida la continuación de dichas caídas.

Muchas gracias por su atención e interés.

Mis mejores deseos.